Gestion obligataire approfondie

Responsable du cours : Alexandre PIAZZA, Directeur des Investissements, MIF Assurances.

Objectifs du cours : L’objectif du cours est d’approfondir les techniques de trading et de gestion de portefeuille « fixed income » (marchés de taux et crédit). A travers ce cours, nous rappellerons les paramètres techniques de valorisation des obligations, et approfondirons les techniques de négociations et de choix de gestion de portefeuille obligataire.

Contenu de l’enseignement :

I – Rappel sur les paramètres techniques des obligations

II – Choix de portefeuille : gestion de portefeuille en spreads et valeur relative

III – Choix de portefeuille : gestion de portefeuille en sensibilité

III – Choix de portefeuille : gestion de portefeuille en optionalité et en devises

IV – Dérivés de taux et de crédit

VI – Les différentes gestions de portefeuille obligataires

Méthode de l’enseignement : Cours magistral théorique.

Modalités du contrôle des connaissances : Examen final avec questions de cours et exercices.

Pré-requis : Connaissance indispensable des paramètres techniques du marché du crédit.

Bibliographie :

Choudry, M. , Fixed Income Markets : Management, Trading and Hedging, Wiley

Strumeyer, G., Investing in Fixed Income Securities, Wiley

Fabozzi, F.J. , The Handbook of Fixed Income Securities, Wiley