Bond Management

Professor: 

Objective: L’objectif du cours est d’approfondir les techniques de trading et de gestion de portefeuille « fixed income » (marchés de taux et crédit). A travers ce cours, nous rappellerons les paramètres techniques de valorisation des obligations, et approfondirons les techniques de négociations et de choix de gestion de portefeuille obligataire.

Outline:

I – Rappel sur les paramètres techniques des obligations

II – Choix de portefeuille : gestion de portefeuille en spreads et valeur relative

III – Choix de portefeuille : gestion de portefeuille en sensibilité

III – Choix de portefeuille : gestion de portefeuille en optionalité et en devises

IV – Dérivés de taux et de crédit

VI – Les différentes gestions de portefeuille obligataires

Grading: Final exam at the end of the semester.

Connaissance indispensable des paramètres techniques du marché du crédit.

Bibliography:

Choudry, M., Fixed Income Markets: Management, Trading and Hedging, Wiley

Strumeyer, G., Wiley Investing in Fixed Income Securities

Fabozzi, F. J., The Handbook of Fixed Income Securities, Wiley