Séries temporelles de la finance
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Séries temporelles de la finance

Responsable du cours : Alain PIROTTE,  Professeur à l’Université Panthéon-Assas Paris II.

Objectifs du cours : L’objectif de ce cours est de présenter les méthodes économétriques les plus courantes en économétrie de la finance. Un accent particulier est d’abord mis sur tous les concepts fondamentaux de l’économétrie des séries temporelles et plus spécialement sur les processus aléatoires stationnaires et non stationnaires (identification, estimation, tests de diagnostic, prévision). Ensuite, le cours s’articule autour de la modélisation non-linéaire univariée et multivariée de la volatilité des phénomènes financiers notamment boursiers. Une place conséquente est faite aux applications sur séries boursières et rendements d’actifs.

Contenu de l’enseignement :

Introduction

(i) – Mesurer les risques – VaR (Value-at-Risk).

(ii) – Caractéristiques principales des séries financières.

(iii) – Les particularités des modèles et des méthodes économétriques.

I – Processus aléatoires stationnaires et non stationnaires

II – Modélisation de la volatilité – les modèles univariés

III – Modélisation de la volatilité – les modèles multivariés

Conclusion (Bilan – Les autres voies possibles – contexte et spécificités)

Méthode de l’enseignement : Cours magistral théorique et appliqué. Nombreux exemples réalisés sur séries boursières et rendements d’actifs.

Modalités du contrôle des connaissances : Ce cours fait l’objet d’un examen terminal.

Pré-requis : Une bonne maîtrise des bases de l’économétrie et des modèles théoriques spécifiques à la finance.

Bibliographie (sélective) :

– Brooks, C., 2014, Introductory Econometrics for Finance, third edition, Cambridge University Press, Cambridge.

– Campbell, J.Y., A. Lo et A.C. MacKinlay, 1997, The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, Princeton.

– Franses, P.H. et D. van Djik, 2000, Non-Linear Time Series Models in Empirical Finance, Cambridge University Press, Cambridge.

– Hamilton, J.D., 1994, Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton.

– Jorion, P., 2007, Value-at-Risk, Third edition, McGraw-Hill, New York.

– Wang, P., 2003, Financial Econometrics: Methods and Models, Routledge, London.


Professeur

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ADMISSIONS

Les inscriptions 2017 sont ouvertes.

Envoi des dossiers
avant le 15 mai 2017 inclus

Entretien d’admission
29-30 juin 2017

Résultats communiqués par mail
3 juillet 2017

Inscriptions
Du 03 au 7 juillet 2017