Modèles stochastiques en finance

Professor: Marie-Odile Albizzati, Maître de conférences à l’Université Paris 2.

Objective: Ce cours a pour objet de présenter les principales applications du calcul stochastique en finance. L’approche est directement inspirée du livre de John Hull, Options, futures et autres actifs dérivés.

Outline:

Théorie du non-arbitrage

(13) Introduction aux arbres binomiaux, Modélisation en temps discret

(14) Modélisation en temps continu, Processus d’évolution du cours d’une action, Le lemme d’Ito

(15) Le modèle de Black et Scholes

Calcul du prix d’une option avec Excel

(19) Les lettres grecques

(20) Les courbes de volatilité

(21) L’évaluation des options par les arbres binomiaux, L’évaluation des options américaines

(22) La Value at Risk

(les numéros correspondent aux chapitres du livre de Hull)

Grading: Mid-term exam and a final exam at the end of the semester.

Bibliography: J. Hull, Options, futures et autres actifs dérivés 9 édition, Pearson, 2014.