Modèles stochastiques en finance

Responsable du cours : Marie-Odile Albizzati, Maître de conférences à l’Université Paris 2.

Objectif du cours : Ce cours a pour objet de présenter les principales applications du calcul stochastique en finance. L’approche est directement inspirée du livre de John Hull, Options, futures et autres actifs dérivés.

Contenu de l’enseignement :

Théorie du non-arbitrage

(13) Introduction aux arbres binomiaux, Modélisation en temps discret

(14) Modélisation en temps continu, Processus d’évolution du cours d’une action, Le lemme d’Ito

(15) Le modèle de Black et Scholes

Calcul du prix d’une option avec Excel

(19) Les lettres grecques

(20) Les courbes de volatilité

(21) L’évaluation des options par les arbres binomiaux, L’évaluation des options américaines

(22) La Value at Risk

(les numéros correspondent aux chapitres du livre de Hull)

Méthode de l’enseignement : Cours magistral illustré de nombreux exercices et ponctuellement cours sur ordinateurs.

Modalités du contrôle des connaissances : Contrôle intermédiaire de mi-semestre et examen final.

Pré-requis : Introduction au calcul stochastique.

Bibliographie : J. Hull, Options, futures et autres actifs dérivés 9^ème édition, Pearson, 2014.