Rate Models
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Rate Models

Professor: Naila Hayek, Pantheon-Assas University.

Outline:

1. Definitions

  • Short rate (spot) ;
  • Forward rate) ;
  • Swap rate.

2. Short rate models

  • Valuation of an obligation
  • Vasicek's model
  • The Cox-Ingersoll-Ross (CIR) model
  • The model of Hull and White (or extended Vasicek)

3. Multifactorial models

  • The Vasicek model with 2 factors
  • The Heath-Jarrow-Morton Framework (HJM)

4. Market models (BGM or Libor Forward)

Bibliography:

  • Brigo, D., Mercurio, F. (2005) : Interest Rate Models-theory and Practice : With Smile, Inflation and Credit, 2e édition, Springer-Verlag Berlin and Heidelberg ;
  • Lamberton D., Lapayre B. (1991) : Introduction au calcul stochastique appliqué à la finance, Ellipses ;
  • Hull J. (2017) : , Pearson, 10e édition.

Speakers
  • Naila HAYEK
    Professeur de mathématiques appliquées à l’Université Paris II Panthéon-Assas. Co-directrice du Magistère Banque-Finance et du Master II Techniques Financières et Bancaires.

General information

Address :

122, rue de Vaugirard
75006 Paris, FRANCE

L4 L6 L12 L13 Montparnasse
L10 L13 Duroc
L4 Saint-Placide
L12 Falguière

Phone :
+33 (0)1 53 63 80 76

Email :
secretairembf@u-paris2.fr

RECRUITMENT

Shortlisted results announced
15 juin 2021

Interviews
24 et 25 juin 2021

Final admission results
1er juillet 2021

Administrative registration
Du 1er au 15 juillet 2021

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